KROK 3.: Inne kwestie



Wyniki funduszu uzależnione od trendu na giełdzie

Ryzyko trendu giełdowego dotyczy głównie funduszy akcji, mieszanych oraz dłużnych. Aktualna wartość jednostki uczestnictwa funduszu jest określana na podstawie wyceny wszystkich lokat funduszu, a te z kolei są wyceniane na podstawie ich wartości giełdowej. Giełdowa wycena aktywów funduszu może oznaczać ujemne rentowności w okresach słabej koniunktury giełdowej. W czasie bessy, gdy popyt na akcje jest dużo niższy niż ich podaż, wszystkie akcje, również spółek osiągających wysokie zyski z prowadzonej działalności, tracą na wartości. Należy pamiętać, że każdy fundusz akcji ma na celu pomnażanie naszych aktywów w długim horyzoncie czasowym. Wycena giełdowa spółek i wartość jednostki uczestnictwa funduszu akcji będzie się przybliżać do wyceny fundamentalnej spółek. Będzie to oznaczało, że wartość jednostki uczestnictwa będzie wtedy rosnąć – w przypadku zakończenia bessy, lub spadać przy zakończeniu okresu hossy.