Op³aty
Opłata manipulacyjna
OpÅ‚ata manipulacyjna (zwana te¿ dystrybucyjnÄ… lub prowizjÄ…) jest pobierana przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych przy nabywaniu oraz umarzaniu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych przez inwestorów. SÅ‚uży pokryciu wynagrodzenia dystrybutorów funduszy.
Jest potrącana z kwoty przeznaczonej na zakup jednostek. Im bezpieczniejszy fundusz i im więcej pieniędzy klient lokuje, tym mniejsza procentowo jest opłata. Im dłużej trwa inwestycja w fundusz, tym opłata dystrybucyjna ma mniejsze znaczenie dla ostatecznego zysku inwestora.
Stawki opłat manipulacyjnych zależą od trzech czynników: wielkości środków przeznaczonych na zakup jednostek uczestnictwa, długości inwestycji, sposobu dokonywania wpłat.
Najczęściej spotykanymi rodzajami opłat w funduszach otwartych są: opłaty pobierane przy zbywaniu jednostek, przy odkupywaniu jednostek oraz przy konwersji środków między funduszami tego samego towarzystwa (zwykle gdy przenosimy oszczędności z funduszu o niższej stawce opłaty manipulacyjnej do funduszu pobierającego wyższe opłaty).
Dokładne informacje na temat wszystkich rodzajów opłat są zamieszczone w Tabeli Opłat, dostępnej w sieci sprzedaży oraz na stronach internetowych TFI.
Opłata za zarządzanie i koszty limitowane
Opłata za zarządzanie jest wynagrodzeniem dla towarzystwa za zarządzanie funduszem. Jest ona naliczana rocznie, jednak pobierana codziennie przez fundusz. Liczona jest od wartości aktywów netto w danym dniu wyceny, przez co bezpośrednio wpływa na wycenę jednostek uczestnictwa.
Opłata za zarządzanie zawiera tzw. koszty limitowane, czyli te, które nie są bezpośrednio związane z zarządzaniem funduszem, ale które trzeba ponieść, by fundusz mógł funkcjonować (np. opłaty na rzecz banku depozytariusza czy agenta transferowego). Wyniki inwestycyjne funduszy, które są publikowane w prasie, uwzględniają już opłatę za zarządzanie i koszty limitowane. Wysokość opłaty za zarządzanie można sprawdzić w prospekcie informacyjnym funduszu i jego statucie, dostępnym w siedzibie Towarzystwa, będącego organem funduszu albo na jego stronach internetowych.
