Jak ustalana jest wartość jednostek uczestnictwa przez fundusze inwestycyjne?



Co pewien czas (z reguły w dniach, w których odbywają się sesje na giełdzie) fundusz inwestycyjny ustala wartość jednostek uczestnictwa, czyli oblicza wartość aktywów netto funduszu przypadajacych na jednostkę uczestnictwa, czy też certyfikat inwestycyjny (zwany dniem wyceny). W tym celu fundusz wycenia portfel inwestycyjny, a następnie dzieli jego wartość przez liczbę przysługujących wszystkim uczestnikom jednostek (certyfikatów inwestycyjnych). Wartość jednostki uczestnictwa (lub certyfikatu inwestycyjnego) może zmieniać się w każdym dniu wyceny.

Aby wyliczyć swój zysk, wystarczy przemnożyć aktualną wartość jednostki przez liczbę jaką posiadamy. Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez fundusz po cenie wynikajacej z wartości jednostek uczestnictwa w danym dniu odpowiednio powi´kszonej lub pomniejszonej o opłate manipulacyjną.

Zakończenie inwestowania w funduszu odbywa się poprzez odkupienie jednostek uczestnictwa lub wykupienie certyfikatów przez fundusz czy też sprzedaży jednostek uczestnictwa (lub certyfikatów inwestycyjnych) na rynku wtórnym (giełdzie).

Zlecenia dotyczące zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz wszelkie inne dyspozycje związane z uczestnictwem w funduszu mogą być składane funduszowi lub dystrybutorowi w następujący sposób:

- osobiście lub przez pełnomocnika (przedstawiciela),

- za pośrednictwem poczty,

- za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z towarzystwem lub dystrybutorem w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia,

- w granicach dozwolonych przez prawo – za pomocą elektronicznych nośników informacji,

- w przypadku pracowniczych programów emerytalnych, również za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny.




Aby złożyć zlecenie osobiście należy udaż się do siedziby towarzystwa, zarządzającego wybranym funduszem, do biura maklerskiego, banku lub innego podmiotu posiadającego stosowne zezwolenie Komisji na pośredniczenie w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.

Wiele funduszy umożliwia składanie zleceń przez telefon, faksem, za pośrednictwem bankomatów, internetu lub interaktywnych systemów rozpoznawania mowy (IVR), co wiaże się z reguły z niższymi opłatami manipulacyjnymi.